Рефинансирање је основа за регулисање монетарног тржишта

Један од најважнијих показатеља стања банкеје ликвидност његових ресурса. Висок ниво овог индикатора подразумијева да ова финансијска институција може исплатити своје обавезе у текућем и будућем периоду. Када ликвидност, а тиме и солвентност, банка пада, онда је неопходно рефинансирање. То значи да би Централна банка државе требала додијелити додатна средства у сарадњи са заинтересованим инвеститорима.

Основе стабилности финансијског система

Задатак било које Централне банке је на времезабележите временски размак у ликвидности банке, анализирајте га и, ако је потребно, пронађите средства за ликвидацију банке. Рефинанцирање је процес који омогућава:

1. Обезбиједити континуитет насеља у националном систему привреде гарантујући ликвидност сваке поједине банке.
2. Пратите ситуацију на монетарном тржишту постављањем каматних стопа.

Ипак, важно је разумети то рефинансирање- ово није стални извор додатних средстава за финансијске институције. Централна банка није заинтересована да редовно подржава проблематичну финансијску институцију. Према томе, свака банка треба да настоји да привуче додатна средства од нових клијената и акционара.

Основни принципи компетентног рефинансирања

Да обезбеди стабилност новцасистем државе Централна банка приликом пружања додатних средстава другим финансијским институцијама треба водити сљедећим одредбама:

• Прелиминарно одређивање лимита и обима кредитирања.
• Рефинансирање банака треба да одговара задацима одобрене монетарне политике.
• Финансијска институција у стању потребе не мора имати дуг према Централној банци и моћи ће дугорочно отплатити кредит.
• Доступност поузданог обезбеђивања додатних средстава.
• Тачна величина кредита, која одговара вриједности хипотеке.
• Стопа рефинансирања не може бити нижа од дисконтне стопе.

Врсте кредита

Рефинансирање је последња шансавећина банака. Централна банка се третира када су сви други начини привлачења бесплатних средстава већ исцрпљени, а дуг према комитентима и даље остаје. Постоје две главне врсте кредита: регулаторни и специфични. Прве су константно оперативни финансијски инструменти и користе се за праћење услова тржишта новца. Специфични кредити користе се за стабилизацију ситуација са недостатком ликвидности у одређеним банкама. За регулисање тржишта, Централна банка може такође користити репо и свап трансакције.

Механизам функционисања

Рефинанцирање је процес који изгледа овако:

1. Банка има проблема са солвентношћу.
2. Централна банка анализира стање и доноси одлуку о одобравању кредита, на пример, 10 милиона долара за годину дана.
3. Комерцијална банка позајмљује новац својим клијентима по вишој каматној стопи од стопе рефинансирања.
4. Након истека рока, враћа 10 милиона са премијом ЦБА.
5. Новац примљен као резултат ове операције се дистрибуира и повећава солвентност банке.

Централна банка не ради директно са становништвом, јер би у овом случају било потребно контролирати милионе малих зајмопримаца. Због тога, комерцијалне банке дјелују као посредници између њега и обичних људи.

Стопа рефинансирања

Према Федералном закону "О централној банциРФ ", Централна банка може обезбиједити додатна средства за одређени период на основу повратка кредитним институцијама да ријеше своје проблеме са ликвидношћу. Стопа рефинансирања је инструмент кроз који се контрола камата на депозите и зајмове. Његово смањење је корисно за зајмопримце, док инвеститори изгубе неке своје приходе. Рефинансирање Централне банке врши се према утврђеним или изабраним на основу тржишне стопе.

Прилагођавање камата

Пре 2010. године, максимални износ који је био признаттрошак, био је једнак сљедећој вриједности: стопа рефинансирања * 1.1. Сада је други мултипликатор повећан на 1,8 за позајмице у рубљу. Приликом промене једног од индикатора током важења уговора о зајму, мора се извршити двоструко поравнање. Што се тиче уговора који користе девизе, овдје се стопа рефинансирања не користи. Максимални ниво, који се може сматрати трошковима, је 15%.

Подручја примјене и утјецаја

Рефинансирање банака по одређеној стопи у Руској Федерацији има утицај не само на финансијске и кредитне институције, већ и на обичног грађанина. Конкретно, можемо разликовати следеће случајеве:

1. Опорезивање прихода од камата на депозите (према пореском закону РФ, 35% стопа се утврђује ако је изнад износа, који се израчунава на основу стопе рефинансирања).
2. Обрачун плаћања за кашњење новца од запосленог (укључујући и одмор).
3. Израчунавање казни за порез или наплату (његов проценат је једна три стотина од утврђене стопе рефинансирања).

Процес кредитирања Централне банке пословних банакаје важан регулатор државног финансијског система. Развој привреде у великој мјери зависи од тога, јер становништво тежи својим ресурсима банкама само ако су одрживи.