Анализа новчаних токова

Студија и прогноза новчаних токова -предмет пажње није само специјалиста финансијера. Светска пракса посвећује посебну пажњу овом проблему због насталих проблема са готовином. Цјеловита неравнина примања и плаћања може изазвати такве проблеме. Узрок може бити резултат непредвиђених околности. Без обзира на разлог недостатка готовине, предузеће се може суочити са веома озбиљним посљедицама.

Период обрта средстава

Калкулације трајања периода циркулације новцаукључени су у анализу новчаних токова. Докази о озбиљним финансијским потешкоћама су недостатак чак и мале маргине новца. Прави губици предузећа указују на прекомерне количине новца повезане са депрецијацијом новца и инфлације или са изгубљеном могућношћу профитабилне расподјеле новца и, као резултат тога, примања додатних прихода. Квалитативна анализа токова готовине - потребу да се прати ситуација, способност планирања финансијских и економских активности за будућност.

Период обрта новца значи вријеме, чија акција почиње од момента пријема готовине на поравнални рачун и до времена повлачења новца.

Анализа новчаних средстава компаније укључујесама стварна кретања новца на предузећу, процена синхронизма пријема и расхода финансијских средстава, координација величине примљеног резултата са условима финансијске имовине.

Анализа токова готовинских токова повезана је са променама у величини и саставу акционог капитала, као и зајмовима предузећа заједно са банкарским кредитима.

Издавање новца

Сопствени капитал може да се променизбог повећања новца у одобреном капиталу примљеним издавањем прихода у пуштању новца у оптицај, што је довело до општег повећања кретања новчане масе. Домаћа пракса сматра формирање финансијског резултата у садашњој активности.

Анализа токова готовине заснива се на два начина: директним и индиректним.

Директни метод анализе

Са директним методом анализеупоређивање апсолутних износа прихода и расхода новца по врстама активности: текуће, инвестиционе и финансијске активности. Ова метода има своје предности, изражене у способности процене укупног износа доласка и трошења монетарних средстава компаније, како би се утврдили чланци који генеришу највећи прилив или одлив новца у сфери активности. Предвиђање новчаних токова се заснива на информацијама које су добијене коришћењем ове методе.

Значајан недостатак методе јесте то што се не може утврдити однос између финансијског резултата и промјена готовине на рачунима предузећа.

Индиректни метод анализе

Анализа токова готовине, на основу индиректна метода, дозвољава, користећи податкебиланс успеха, рачуноводствених информација и биланса стања, који се формирају у часопису рачуноводства, утврђују узроке разлике у индикаторима и разлога утицаја на нето новчани ток.

Индиректна метода је заснована на детаљномприлагођавање нето прихода или нето губитка, узимајући у обзир све трансакције, било који временски период или одлагања за претходне периоде, или будуће новчане токове и плаћања. Добитак у овој активности је полазна тачка.

Употребом индиректне методе анализе кретањановац, могуће је објаснити разлоге за неслагање између износа добити и промјене готовине за извјештајни период. Прегруписивање билансних информација, анекс биланса стања Форма 5, усклађивање биланса успеха за поновну процену финансијских токова у готовину.